Составляющие финансового плана в бизнес-плане
Автор: Кручинецкий С.М., руководитель компании «Питер-Консалт»
Некоторые заказчики бизнес-планов
представляют себе финансовый план бизнес-плана, как таблицу с доходами,
расходами и рассчитанной по ним прибылью. Давайте разберёмся, что на самом деле
входит в состав финансового плана и, зачем эти данные нужны в бизнес-плане.
Вышеупомянутая таблица называется бюджет доходов и расходов (БДР) и, действительно, является обязательной составляющей финансового плана. Но по одной только этой таблице невозможно оценить привлекательность планируемого бизнеса. Объясню, почему.
Предположим, в БДР получилась чистая прибыль в 1 млн. руб. при объёме продаж в 5 млн. руб. Рентабельность по чистой прибыли 20% - это привлекательный результат. Но если выяснится, что для получения такого результата нужно вложить 1 млрд. руб., число энтузиастов такого бизнеса резко сократится.
Значит нужно оценивать не только соотношение доходов и расходов, но и размер и график требуемых вложений, а также график их возврата. Для расчёта этих данных, а также для оценки других параметров движения денег в бизнес-плане предназначена другая составляющая финансового плана - бюджет движения денежных средств (БДДС).
Все мы наслышаны о банкротствах предприятий, назанимавших много денег и не справившихся с возвратом долгов. Чтобы узнать, не грозит ли планируемому бизнесу такая судьба, в состав финансового плана включают бюджет по балансовому листу (ББЛ) - соотношение активов и пассивов. Это третий из бюджетов, обязательно присутствующий в бизнес-плане.
Чтобы оценить привлекательность проекта количественно, по БДР, БДДС, ББЛ в финансовом плане бизнес-плана рассчитывают финансовые коэффициенты - ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности, деловой активности и другие. Всего этих коэффициентов набирается десятка 2. По ним человек, знакомый с правилами финансового анализа, может сделать всестороннюю оценку проекта.
Самая главная составляющая финансового плана для потенциального инвестора - это показатели эффективности проекта: период окупаемости, внутренняя норма рентабельности, индекс прибыльности, чистый приведённый доход. Если эти показатели не будут привлекательными, изучать финансовый план более глубоко инвестор не станет.
Ещё одна важная составляющая финансового плана - анализ безубыточности. В этой части бизнес-плана рассчитывают минимальный объём продаж, который обеспечит будущему предприятию отсутствие операционных убытков, а также запас финансовой прочности и операционный рычаг - показатель, который демонстрирует, на сколько изменится чистая прибыль при изменении выручки.
Не забудем также включить в бизнес-план анализ чувствительности основных показателей от изменений исходных данных расчёта - доходов, расходов, ставки дисконтирования, инфляции и других. Эта составляющая финансового плана позволяет спрогнозировать, что произойдёт с эффективностью проекта, если что-то пойдёт не так, как планировали.
Финансовый план бизнес-плана должен включать в себя перечисленные выше составляющие. Именно эти данные ожидают от инициатора бизнес-плана инвесторы, банки, комиссии грантов и другие читатели бизнес-планов, если это не ваши родственники. Если вы хотите понять их ожидания более детально, придётся взяться за изучение основ финансового анализа или поручить разработку бизнес-плана специалистам.
На нашем сайте размещены примеры разработанных нами бизнес-планов, отзывы наших заказчиков, 
а также процедура заказа бизнес-плана в нашей компании. Узнайте как оптимизировать расходы на эту работу посмотрев видеопост на нашем канале Youtube.
Если вы заполните этот вопросник для подготовки коммерческого предложения, мы пришлём вам КП, учитывающее возможности такой оптимизации.